當前位置:白鯨出海 > 資訊 > 正文

            回顧2020墨騰東南亞十大預測

            墨騰創投  ? 

            原標題:回顧2020墨騰東南亞十大預測

            作者:墨騰創投(ID:MomentumWorks)

            白鯨出海注:本文為墨騰創投發布在白鯨出海專欄的原創文章,轉載須保留本段文字,并注明作者和來源。商業轉載和使用請前往作者個人主頁,聯系尋求作者授權。

            2020 已經接近尾聲,墨騰也對在 2019 年底寫的 2020 墨騰十大預測一一做了驗證。但是鑒于疫情這個黑天鵝事件的影響,本篇文章僅針對了東南亞區域的十大預測。要指出的是,我們并沒有能夠預測到疫情這個黑天鵝事件。

            本文不僅僅是對于此前做出預測的分析,也結合了墨騰在過去一年中對于各行各業的觀察和總結。 

            當我們在 2019 年 12 月做出這些預測時,WeWork 和兩家東南亞公司都上市失敗,當時大家普遍對風險投資增長或沒有明確盈利模式的后期公司持負面看法。在此之前,許多公司只專注于增長,很少關注盈利能力等問題。所以我們才預測一些公司會因為自身的問題倒閉,而非疫情沖擊而導致的。

            1. 中后期創業公司洗牌,至少兩家 C 輪或之后的公司垮臺(√)

            今年,該地區的流媒體初創公司打開了倒閉潮的第一章。 虧損嚴重的 iFlix 的資產被騰訊收購,而由新加坡電信支持的 Hooq 在今年 4 月倒閉。兩家公司曾籌集了大量資金,而 iFlix 去年試圖在澳洲證券交易所(ASX)進行 IPO。昂貴的成本結構和盈利模式的挑戰最終導致其上市失敗。

            是.png

            另一家倒閉的公司是總部位于印尼的時尚電商公司 Sorabel(以前稱為 Salestock)。 而去年幾乎成為獨角獸的 Zilingo,也因為種種困境而進行了規模不小的裁員。

            隨后疫情的影響也導致了裁員潮,這對于公司而言也是無奈之舉。

            墨騰此前的文章“疫情下的東南亞,誰在裁員,誰在融資”中,對一些裁員的公司做了總結。

            是2.png

            一些公司在疫情期間也暴露出公司的不少弊病。比如 ONE Champion,該公司在今年 6 月裁掉了 20% 的員工,財務虧損達到 1.26 億美元。盡管該公司回應這是因為疫情導致的,但是其市場的不存在和巨額虧損是疫情前就表現的十分明顯了。

            也有不少公司獲得融資甚至不斷有新興的初創企業出現,在極為不穩定的環境下苦苦掙扎,畢竟面對史無前例的疫情,很多公司的管理者難免不知如何應對。無論如何,流入這些公司的資金都促進了該地區整個技術生態系統的發展。

            2. 印尼電商和支付領域出現整合(√)

            是3.png

            我們之所以預測會發生這種情況,是因為印尼這兩個行業在燒錢模式下的競爭相當激烈,市場接近日益飽和,并且目前的競爭情況不具有可持續性。今年以來,OVO 和 Dana 的合并談判接近尾聲,前段時間 Tokopedia 成為 OVO 的大股東,Grab 入股 LinkAja 等一系列動作都在預示未來這兩個領域出現整合是一個水到渠成的事情。

            有謠傳阿里巴巴意圖投資 Grab 30 億美元,加強其在東南亞的影響。同樣在印尼也有傳言 Tokopedia 有意收購 BukaLapak 來應對 Shopee 在印尼的步步緊逼。

            3. Grab 金融集團規模超過 Grab 出行業務(√)

            疫情的影響直接導致了人們出行的減少,但是線上購物以及食品外賣則獲得了爆發式的增長,這也推動了以 Grab Pay 為代表的 Grab 金融業務在疫情期間意外獲得一個推手。Grab 在今年初也未雨綢繆,籌集到了 8.5 億美元推出新的金融產品和服務擴大其金融消費系統。同時 Grab 在今年 12 月也成為了第一批拿到新加坡數字銀行牌照的玩家之一。

            4. 社交電商持續增長和融資(√)

            今年以來,Facebook Marketplace 和 Instagram Business 都開始在其應用程序上添加商店的功能,Facebook 也在交了 57 億美金入場費之后終于“如愿以償”在印度啟動 WhatsApp Pay 進軍移動支付,企圖撬動印度龐大的電商市場。

            在東南亞,Chilibeli,Webuy,KitaBeli,Super 等社區團購初創企業在過去一年都獲得了融資,并處于持續增長中,另外中國人創辦的 Fingo、CosFans,專注印尼市場的 Shox,來自印度的 Meesho,都是該領域比較活躍的玩家。

            是4.png

            此外,兩個直播帶貨的開創者抖音與快手在中國的成功也影響到了東南亞的 Shopee 和 Tokopedia,他們也都在其應用程序中推出了直播帶貨的功能。

            盡管這個趨勢剛剛興起,許多公司仍處于試驗的初期階段,但隨著疫情在過去幾個月中并沒有得到有效控制,直播帶貨的趨勢在美國也引起了人們的關注,Facebook 察覺到直播帶貨在未來的潛力,很有可能會在 TikTok 在北美進入電商領域之前搶占先機。

            5. 菲律賓整個生態終于起飛(√)

            是5.png

            根據我們與 Cento 合作推出的 2020 上半年東南亞科技投資報告中的數據,截至 2020 年上半年,在菲律賓的投資資本為 580 億美元。這是過去三年中所達到的最高水平,是 2019 年上半年水平的 360% 以上。這些資金大多用于投資早期階段的初創公司(從 Pre-A 到 B 輪),其中很大一部分投入到了金融科技行業的初創公司。

            在投資數量增加的同時,金融科技的投資比重過高實際上菲律賓的結構性問題。GoJek 收購了 coin.ph,Voyager Innovations 從包括騰訊在內的投資者那里獲得了 1.2 億美元的投資,而阿里巴巴過去幾年對 Mynt 的投資已經為客戶教育鋪平了道路。今年,菲律賓唯一的數字銀行 Tonik 亮相,支付公司 PayMongo 籌集了大筆資金,按需薪酬平臺 Advance.ph 等其他公司也脫穎而出。

            物流平臺Inteluck是近年菲律賓諸多初創企業里的亮點之一,該平臺從中國香港的概念資本(MindWorks)籌集了 B 輪融資, 也獲得了同城物流獨角獸貨拉拉(Lalamove)的支持。

            菲律賓其實擁有優秀的企業家和相對不錯的人力資源,但傳統上缺乏資本的關注(以及吸引投資的注意力)。菲律賓其實也有不少來自中國、美國、新加坡的投資者,但似乎他們并沒有針對菲律賓市場做出長期的規劃。

            盡管有跡象表明菲律賓的創投生態正在起飛,但要達到一定規模效應,該國仍然需要比游客更多的居民投資者。

            6. 韓國投資者繼續重倉越南,推高估值(×)

            韓國一直是越南外資投資里的大頭,三星集團一度貢獻了越南 GDP 的 30%。但是由于疫情的爆發,韓國在疫情爆發后不久也成為了亞洲最為嚴重的國家之一,加上航空禁令等一系列政策,對于越南的投資也就放慢了腳步,更不用提高估值了。這也是墨騰十大預測中唯一一條預測失誤的。

            7. 面向創業公司的成長基金充沛,GP 更加激烈爭奪 LP 的錢袋子(√)

            成長型基金的定義是規模至少在 1000 萬美元及以上的基金。在 2020 年,我們看到像 Golden Gate Ventures(GGV)設立了 2 億美元的增長基金,目標是到 2025 年推動東南亞的數字經濟增長三倍,達到 3000 億美元。EastVentures 和 500 Durians 也加入了 GGV 這一計劃。

            除了本地籌集的資金外,海外的風投基金也時刻關注著東南亞的動向:紅杉資本宣布成立 13.5 億美元的風險成長基金,專注印度和東南亞;Gobi Partners 募集了 2 億美元的成長基金。

            是6.png

            這些都與我們和 Cento Ventures 合作推出的報告中的數據相吻合,在過去幾年中的成長基金都處于增長趨勢(1000 萬美元及以上)。

            8. 更多的國家推出數字銀行牌照,東南亞出現一家金融科技獨角獸(√)

            新加坡去年啟動了數字銀行牌照的篩選,馬來西亞在去年年底宣布了類似的計劃。

            盡管疫情推遲了大多數數字銀行的許可工作; 但在今年 12 月新加坡在發出了 4 張數字銀行牌照,其中包括 Grab,冬海集團,螞蟻集團和綠地金融。

            前段時間,菲律賓也批準了數字銀行的創建和許可。馬來西亞的數字銀行牌照由于疫情的影響而推遲;有望在 2021 年繼續推進這一進程。墨騰認為數字銀行牌照是趨勢使然,會有越來越多的東南亞國家加入這一行列。

            是7.png

            在墨騰發布的東南亞行業賦能報告中提到,泰國由于其相對發達的金融系統以及銀行基礎設施的飽和。對于數字銀行牌照的發行計劃仍處于早期的階段。但是泰國的銀行財團們紛紛投身于本國的移動支付市場,與各大電子錢包一道推動泰國數字化進程。這里也可以參考墨騰此前的投稿文章-誰將成為泰國的支付寶。

            東南亞的一些銀行也開始積極求變,不僅僅只是因為數字銀行的出現,也因為疫情推動了整個區域數字化浪潮。

            在印尼,在 Akulaku 和 Shopee 紛紛投資該國銀行之后,今年 12 月印尼的 Jago 銀行接受 Gojek 的投資,開始探索與電子錢包的合作。BCA 銀行收購了 Royal Bank,并在之后將其改名為 BCA Digital Bank. 新加坡的星展銀行也與印尼銀行 BTPN 展開合作推出了數字銀行。

            Gopay,OVO,GFG(Grab 金融集團)等金融科技公司都已經達到甚至超過了獨角獸級別的估值,去年估值超過 4 億美元的 Advance.ai 和 FinAccel (Kredivo)在今年也許收到了疫情的沖擊未進行新一輪融資,但是兩者仍在增長。

            9. 創新出行和電動/傳統車輛生命周期兩個領域持續增長(√)

            疫情在一定程度上改變了普通民眾消費行為,由于東南亞消費者的收入受到了公司倒閉潮的沖擊,會更加注重價格因素,這導致了原本想購買新車的消費者將目光投向了二手車。從而促進了東南亞二手車市場的增長。今年,東南亞二手車平臺獲得了不小的投資,其中包括 Carsome 最近的 3000 萬美元 D 輪融資(由 Asia Partners 領投),Carro 也號稱通過債務融資和股權融資拿到 1.1 億美元。

            墨騰一直對東南亞在線二手車平臺持樂觀態度,通過深入的研究和分析在今年 5 月發布了東南亞二手車平臺市場報告。

            墨騰早前預測在東南亞擴張將受阻,但會在澳大利亞獲得一席之地的共享代步車公司 Beam 在 2020 年 6 月的 A 輪融資中籌集了 2600 萬美元,以擴大在韓國,澳大利亞,馬來西亞和新西蘭的業務。

            是8.png

            2020 年東南亞也涌現出一些電動出行初創公司,例如 ION,并獲得了 500 Durians 和 Monk's Hill Ventures 投資。Scorpio Electric 同樣在 2020 年 11 月宣布獲得 630 萬美元的資金。Neuron mobility 正在卷土重來,在今年 9 月宣布他們又為其 A 輪融資了 1200 萬美元,一共募集到了 3050 萬美元。

            此外,特斯拉的股價在今年屢創新高,目前正在計劃進軍東南亞,除了在新加坡積極招攬人才之外,還在與印尼就電池生產進行談判(印尼鎳儲量居世界第一)。

            10. 更多的印度公司向東南亞擴張(√)

            根據 DataLabs By Inc42 的數據分析顯示,超過 35 家大型印度初創公司已經或計劃將其業務擴展到東南亞市場。

            是9.png

            東南亞里來自印度的玩家覆蓋了各個行業,包括正在致力于恢復增長的 OYO,食品科技公司 HungerBox,Saas 行業的 Fedo 和 Hevo。

            也有不少由紅杉資本印度(或類似)風險基金支持的印度初創公司專注于東南亞市場。例如,Meesho,Pinelabs 和 CarDekho 由紅杉資本印度支持,Livspace 由 Jungle Ventures 支持。

            是11.png

            印度支付領導者 Pinelabs 于 2020 年初與萬事達推出了他們的全新金融解決方案,在獲得最新一輪資金置換,計劃在 2021 年進一步擴展,Meesho 是一個社交商務平臺,最近擴展到了印度尼西亞,以吸引越來越多的社交商務用戶。

            是12.png

            Ula 創始人-Nipun Mehra

            東南亞活躍的創投生態為不少來自印度的創始人提供了許多創業機會。例如 Kredivo 的聯合創始人兼首席執行官 Akshay Garg,Ula 的創始人 Nipun Mehra 等。

            同時鑒于印度在今年數次對來自中國的資本和科技公司的施壓,原本常駐于印度中國的資本和企業正在轉向印尼。一些在今年被禁止在印度運營的中國科技公司也將其印度員工重新分配到東南亞市場上,這也將持續為東南亞的創投生態注入新的能量。

            本文相關公司

            Tokopedia認證

            Grab認證

            Shopee認證

            本文相關產品

            iflix: Movies, TV Series, News

            iflix: Movies, TV Series, News

            階段:已上線

            平臺:iOS,Android

            所屬類型:應用

            Tokopedia -  #1 Everyday

            Tokopedia - #1 Everyday

            階段:已上線

            平臺:iOS,Android

            所屬類型:應用

            Grab - Transport, Food Delivery, Payments

            Grab - Transport, Food Delivery, Payments

            階段:已上線

            平臺:iOS,Android

            所屬類型:應用

            Shopee-Mua và Bán trên Di ??ng

            Shopee-Mua và Bán trên Di ??ng

            階段:已上線

            平臺:iOS

            所屬類型:


            掃一掃 在手機閱讀、分享本文

            要回復文章請先登錄注冊

            白鯨客服微信白鯨客服微信
            微信公眾賬號微信公眾賬號
            欧美黄色视频 - 视频 - 在线观看 - 影视资讯 - 品赏网